리밸런싱 가이드
리밸런싱은 비중이 한쪽으로 쏠리는 것을 주기적으로 되돌리는 작업입니다. 감이 아니라 미리 정한 규칙으로 합니다.
쏠림은 저절로 생긴다
잘 오른 자산은 비중이 커지고, 그만큼 위험도 한쪽으로 쏠립니다. 가만히 두면 처음 의도와 다른 위험 구조가 됩니다. 리밸런싱은 이 쏠림을 원래 계획대로 되돌리는 정기 점검입니다.
규칙으로 감정 빼기
목표 비중과 허용 오차 범위를 정해두면, 오차를 벗어났을 때 기계적으로 되돌리면 됩니다. '오를 것 같아서' 미루거나 '아까워서' 안 파는 감정 개입을 줄일 수 있습니다. 주기를 정해 자동화하면 더 단순해집니다.
체크리스트
- 목표 비중과 허용 오차 범위를 정한다.
- 오차를 벗어나면 규칙대로 되돌린다.
- 주기(예: 연 1~2회)를 정해 자동화한다.
- 되돌릴 때 감정이 개입하지 않도록 규칙을 우선한다.
리밸런싱은 예측이 아니라, 계획한 위험 구조를 유지하는 정비다.