분산투자 제대로 하는 법
분산은 개수의 문제가 아니라 '서로 다르게 움직이는가'의 문제입니다. 너무 잘게 쪼개면 오히려 관리가 어려워집니다.
개수가 아니라 성격이 핵심
비슷하게 움직이는 자산을 여러 개 담는 것은 진짜 분산이 아닙니다. 같은 충격에 함께 흔들리기 때문입니다. 서로 다른 환경에서 다르게 반응하는 자산을 섞는 것이 분산의 본질입니다.
관리 가능한 범위 유지
지나치게 많은 종류로 나누면 각각을 점검하기 어려워지고, 결국 방치로 이어집니다. 내가 주기적으로 들여다볼 수 있는 개수의 상한을 정해두는 편이 현실적입니다.
체크리스트
- 성격이 비슷한 자산을 여러 개 담는 건 분산이 아니다.
- 관리 가능한 개수의 상한을 정한다.
- 서로 다르게 움직이는지 기준으로 본다.
- 정기 점검으로 분산이 유지되는지 확인한다.
분산의 핵심은 '몇 개'가 아니라 '얼마나 다르게 움직이는가'다.